Работа завода началась в 1945 году. Сначала там выпускали разнообразную промышленную продукцию (прицепы, автокраны), а в 1955 году у руководства завода появился амбициозный план построения собственных автобусов.
Были закуплены образцы иностранных Mercedes и Neoplan, и после их детального изучения появилась первая модель ЛАЗ 695, которая имела еще множество модификаций, и как уже отмечалось, почти 50 лет не покидала конвейера.
В 1968 году ЛАЗ выпустил свой тысячный автобус 695Б, на автомобильной выставке в Брюсселе модель получила диплом и широкое признание в Европе.
В 70-х ЛАЗ начинает выпускать большие туристические автобусы, таким образом, составляя серьезную конкуренцию "Икарусу". Также завод начал осваивать троллейбусный рынок.